DSSmith将塑料部门出售给OlympusPartners
DSSmith已签订协议，将其塑料部门出售给总部位于美国康涅狄格州斯坦福德的私人股本公司OlympusPartners。该交易还有待监管部门批准，预计将于今年下半年完成。据悉，收购价格为5.85亿美元(4.45亿英镑)，是截止2018年10月31日前12个月EBITDA的9.9倍。
这家总部位于伦敦的包装公司计划转向可持续性包装，此次业务出售符合该战略，预计税款、交易调整和相关费用扣除后，净现金收益约为5.2496亿美元(4亿英镑)。除了可观的超额收益外，该交易预计还将略微稀释每股收益。
DSSmith新推出的Fillbee100%可回收，可堆叠塑料包装 DSSmith集团首席执行官MilesRoberts表示：“对DSSmith而言，这笔交易无论在财务上还是战略上都具有吸引力，加上收购Europac，我们巩固了在可持续包装领域的领先地位，并明确聚焦于我们基于纤维的业务。” “我在塑料部门的同事们努力工作，发展业务，获得今天的成功，这得到了OlympusPartners的认可。” 该部门包括DSSmith的柔性塑料、硬质塑料和泡沫塑料产品，占集团收入的6%左右。据报道，截止2018年10月31日的12个月，税前利润为3600美元(2800万英镑)。 DSSmith在2018年12月就曾表示，公司正在探索塑料部门的多种选择，包括可能出售。 此前，DSSmith完成了对西班牙竞争对手Europac的收购，通过两种方式筹资：发行新股130万美元(100万英镑)，债务融资7.4亿欧元。据DSSmith称，收购Europac代表着“加强其在伊比利亚半岛和法国的纸张和包装地位迈出的重要一步，以支持跨国客户的需求”。然而，这笔交易将该公司的债务水平推至一些人认为令人不安的高位。 DSSmith称，出售塑料业务的现金收入预计将用于降低公司的财务杠杆，“符合我们的中期目标，即净债务/EBITDA为2.0倍或以下”。 点击下载附件